Gyveno karalius Kirkušas, ir jis turėjo dėdę Lozorių. Kunigaikščio Jeruslano Lazarevičiaus sūnus, sulaukęs dešimties metų, buvo ištremtas iš karalystės. Jo nepaprasta jėga atnešė tik nemalonumų žaidimų su bendraamžiais metu: kas griebiasi už rankos, išplėš ranką, o kas laiko koją, sulaužys tą koją. Kunigaikščiai ir bojarai meldėsi: „Arba mes gyvename karalystėje, arba Jeruslanas“. Yeruslanas pasakė savo nusiminusiam tėvui: „Neliesk, tėve, jie mane paskatino pastatyti akmens kameras prie jūros, aš ten gyvensiu vienas“. Kartą jo vienatvę pažeidė senas tėvo jaunikis, kuris sužinojo, kad jaunuolis nuliūdino dėl to, kad negalėjo pasiimti savo mylimo žirgo, nes joks arklys negalėjo atlaikyti savo svorio. Jaunikis paguodė jaunuolį ir pažadėjo jam padėti. Kitą rytą jis nuveš visą bandą į krantą, o priekyje bus žvarbiausias eržilas, ir Yruslanas turėtų jį sugauti. Jaunuolis su tuo susitvarkė ir davė savo geram žirgui vardą - pranašas Arašas.
Yruslanas nusprendė patikrinti savo naujojo draugo patikimumą ir išėjo į atvirą lauką pasitikti didžiojo santykio. Kaip paaiškėjo, tai buvo caro Kirkous ir jos gretose tėvo Eruslano armija. Armija išėjo į kovą su Danila, princu Beliu, grasindama užgrobti Kirkousą ir visą jo karalystę. Yeruslanas nugalėjo priešo armiją, o Danilis, melsdamasis pasigailėjimo ir pažadėdamas nelaikyti blogio prieš carą Kirkousą, buvo paleistas gyvas. Kirkousas atsiprašo Yeruslano už tai, kad išvarė jį iš savo karalystės, įtikina jį likti tarnyboje ir žada jį apdovanoti kaip „pusę savo karalystės ir galios“. Yeruslanas dosniai neprisimena blogio, kurį jam sukėlė Kirkousas, tačiau atsisako likti savo karalystėje, pažadėdamas, kad prireikus ateis į karalių. Jis taip pat atsisakė apdovanojimo sakydamas: „caras carai! Vienas iš dviejų dalykų: arba pasiekti savitvardą, arba didvyrišką šlovę “.
Bėgęs nuo Kirkous karalystės, Yruslanas išvydo sumuštą didelę gyvatės Theodulio armiją. Laimėjo jos princas Ivanas, Rusijos didvyris, kuris iškovojo dukters Feodulo rankas. Yruslanas norėjo išmatuoti savo jėgas su pirmuoju Rusijos didvyriu. Jie susirinko į švarų lauką, Yeruslanas smaigaliu smogė herojui ietimi prieš širdį ir numušė jį ant žemės. Yeruslanui pasidarė gaila nužudyti Ivaną ir jis pasakė: „Mes nesame priešai, bet norėjome iš tavęs pasijuokti ir išbandėme pečius. Dabar būsime broliai“. Jie bendravo ir bučiavosi. Netrukus Yruslanas nugali gyvatę Teodulą ir vedžioja savo princesės dukterį su princu Ivanu. Iš jų pokalbio Yeruslanas sužino, kad kažkur lauke klaidžioja dvi princesės, kurios net turi gražesnes nei jo žmona Ivanas tarnaites ir kad yra vyras, drąsesnis už Yeruslaną, o jo vardas Ivashko - Baltoji Polenitsa. Jis saugo Indijos sienas, ir niekas kitas ten negalėjo praeiti.
Yeruslanas nusivylė ir pradėjo galvoti, ką daryti: ar ieškoti tų dviejų princesių, ar kovoti su Ivaška, ar eiti pas tėvą ir motiną plakti. Nusprendęs, kad jo tėvai su juo paseno ir kad princesės bei Ivashko, Baltoji avietė, jo nepaliks, jis nuvyko aplankyti savo tėvų. Jis rado Kirkous karalystę nuniokotą ir, vos ten pastebėjęs vieną vyrą, iš jo sužinojo, kad praėjo treji metai nuo tada, kai klastingasis kunigaikštis Daniil Bely užkariavo visą karalystę, ir paėmė į nelaisvę patį Kirkous, tėvą Yeruslaną ir dvylika didvyrių. Yruslanas verkė dėl šios žinios ir apgailestavo, kad tiki klastinga Danila.
Jis jojo žirgą Arash, kurį turėjo Danila, ir nuėjo į požemį, kuriame sėdėjo kaliniai akimis. Iš savo tėvo Yruslanas sužinojo, kad jie gali aiškiai pamatyti, ar patepė akis šviežiomis kepenimis ir karštu žaliojo caro krauju. Tas karalius gyvena jūroje, ir joks herojus negali jo nugalėti. Yeruslanas susisuko, nes jis dar buvo jaunas ir nepatyręs, tačiau, pasimeldęs Gelbėtojui, jis sumontavo savo arklį ir išvyko ieškoti Žaliojo caro. Padedant burtininkui, kuris virto paukščiu, jis jį rado. Pakeliui į Yeruslanu matyti kalbančio drąsaus herojaus galva, kuris žuvo mūšyje su žaliąja caru. Ji davė Yeruslanui kardą ir išmokė nužudyti žaliąjį karalių. Nužudęs karalių, paėmęs kepenis ir karštą kraują, Yeruslanas grįžo į Daniilo Belio karalystę. Jis nuvedė jį į požemį, kur buvo karalius Kirkousas, ir šis mirtinai nugriovė jį ant žemės. Tada Kirkousas, Jeruslano tėvas ir dvylika didvyrių, patepę akis, pamatė. Žiauriai elgęsis su savo priešais ir rūpindamasis maloniaisiais, Kirkousas grįžo į savo karalystę ir, sutvarkydamas ją geriau už buvusiąją, gyveno joje ramiai.
Yeruslanas išėjo į atvirą lauką į kazokus. Praėjo daug dienų, ir jis atsidūrė Indijos pasienyje. Ją prižiūrintis Ivashko, Baltoji avietė, pasipiktino užsieniečio pasirodymu ir pašaukė jį į mūšį. „Du didvyriai negyvena lauke“ - ir nužudė Iruslanas Ivashko. Indijos karalystėje Yruslanas sunaikina ežere gyvenusį trijų galvų monstrą, kiekvieną dieną praryjantį žmogų ir kitą dieną ruošiantis kergti caro dukterį. Yeruslano ežero dugne rastas perlas, kurio nebuvo visuose Indijos dirvožemiuose. Kaip atlygį už pabaisos nužudymą, karalius įteikia dukteriai Marus už Yruslaną. Pirmą vestuvių naktį Yeruslanas vis dėlto palieka žmoną, sužinojęs, kad princesė jos saulėtame mieste gyvena daug gražiau. Jis eina ieškoti naujo grožio, liepdamas žmonai, jei ji turi sūnų, uždėti ant jo ranką perlą, kurį buvo iškasęs ežere.
Atvykęs į saulėtą miestą, Yeruslanas pasveiko su nuostabia princese. Jis pamiršo savo žmoną, tačiau tuo tarpu ji pagimdė sūnų ir jį taip pat pavadino Yruslanu. Berniukas užaugo kaip didvyris, kaip ir jo tėvas. Kai jam buvo dvylika metų, jis norėjo „pasijuokti iš karališkųjų linksmybių“, tačiau „karališkosios šeimos ir didieji kunigaikščiai“ ėmė jį niekinti ir vadinti neteisėtu sūnumi. Jis skundėsi savo motina, ir ji paaiškino jam, kieno sūnus jis yra ir kur jo tėvas dingo. Ir išsirinkęs gerą arklį, jodinėjęs ir paėmęs rankoje damasko ietį, Jeruslanas Jeruslanovičius nuėjo ieškoti tėvo.
Jis atėjo į saulėtą miestą, stovėjo ant tilto ir švilpė didvyrišku balsu. Jo tėvas pasakė princesei: "Šaukė ne paprastas žmogus, švilpė stiprus herojus". Ir jis pasiruošė mūšiui. Ginkluoti ietimis kariai susirinko. Sūnus griebė tėvo ietį, ranka buvo plika - ir Yruslanas atpažino sūnų akmeniu. Yeruslanas Lazarevičius paliko savo gražuolę princesę ir kartu su sūnumi atvyko į Indijos karalystę pas savo teisėtą žmoną. Jis atidavė Indijos karaliui Yeruslanui pusę savo karalystės. Jo sūnus Yeruslanas Yeruslanovičius išėjo į atvirą lauką pasivaikščioti-kazoką ant gero arklio, drabužių „Arash“, ieškoti karalių ir karalių, stiprių didvyrių ir drąsių žmonių. Jis norėjo pelnyti garbę ir šlovę.
