Astrachanės karalių Timurą, jo šeimą ir valdžią ištiko skaudi nelaimė: žiaurusis Khorezmo sultonas sutriuškino Astrachanės armiją ir, įsiveržęs į gynybinį miestą, liepė sučiupti ir įvykdyti Timurą, jo žmoną Elmazą ir sūnų Kalafą. Tiems, kuriuos globojo minios, pavyko pabėgti į kaimynines žemes, tačiau net ten juos persekiojo keršto laimėtojas. Karališkoji šeima ilgą laiką klajojo po Azijos platybes, patirdama nepakeliamą nepriteklių; Princas Kalafas, norėdamas pamaitinti savo pagyvenusius tėvus, ėmėsi bet kokių nešvarių darbų.
Kalafas pasakoja šią liūdną istoriją savo buvusiai auklėtojai Barai, kurią jis netyčia pasitinka prie Pekino vartų. Barachas Pekine gyvena persų Hasano vardu. Jis vedęs gerą našlę, vardu Skirina; jo pamotė Zelima yra viena iš princesės Turandot vergų.
Princas Calafas atvyko į Pekiną ketindamas įtraukti į imperatorių Altoumą. Bet pirmiausia jis nori pažvelgti į festivalį, kurio pasiruošimas, atrodo, vyksta mieste.
Tačiau tai nėra ruošiama kaip šventė, o kito nesėkmingo varžovo egzekucija dėl Princesės Turandot rankos - Tsarevičius iš Samarkando. Faktas yra tas, kad bergždžias užkietėjęs princesė privertė jos tėvą išleisti tokį įsakymą: kiekvienas princas gali susituokti su Turandotu, tačiau tuo, kad Išmintingojo dievo susitikime ji išspręs jam tris mįsles; kas juos neišpainiojo, taps jos vyru, neišpažintu - bus nukirsta galva. Nuo to laiko daugelio šlovingų kunigaikščių vadovai puošė Pekino sienas.
Iš miesto vartų išeina nuoširdžiai nusiteikęs naujai įvykdyto kunigaikščio mokytojas. Jis numeta jį ant žemės ir sutrypsta į netinkamą Turandoto portretą, kurio žvilgsnio pakako, kad jo mokinys įsimylėtų beširdę išdidžią moterį ir taip pasmerktų save mirčiai.
Nesvarbu, kaip laikosi Barah Kalaf, jis, pasitikėdamas savo sveikata, renkasi portretą. Deja! Kur dingo jo sveikata ir nepasitenkinimas? Degantis su meile, Calafas skuba į miestą pasitikti laimės ar mirties.
Imperatorius Altoumas ir jo ministrai Tartaglia bei Pantalone visomis sielomis sielvartauja dėl princesės žiaurumo, ašarodami liūdesį nelaimingajam, patekusiam į jos nežmonišką tuštybę ir negirdėtą grožį. Pasklidus žiniai apie naujo Turandoto rankos ieškotojo pasirodymą, jie gausiai aukojasi didžiajam Bergingudzinui, kad jis padėtų mylinčiam princui išlikti gyvam.
Pristatydamas save prieš imperatorių, Calafas savęs neįvardija; jis žada atskleisti savo vardą tik tuo atveju, jei išspręs princesės paslaptis. Geraširdis Altoumas ir ministrai malšina Calafą apdairiai ir žemyn, tačiau princas atkakliai atsako į visus įtikinėjimus: „Aš trokštu mirties - arba Turandoto“.
Nėra ką veikti. Iškilmingai atidaromas Sofos susitikimas, kuriame Calafui teks konkuruoti su išmintimi su princese. Ją lydi dvi vergės - Zelima ir Adelma, kažkada buvusi totorių princesė. Tiek Turandotas, tiek Zelima Kalafas iškart atrodo labiau verti ankstesnių pretendentų, nes jis visus pralenkia savo kilnia išvaizda, apėjimais ir kalbėjimu. Kita vertus, Adelma pripažįsta Calafą - ne kaip kunigaikštį, bet kaip ministrą savo tėvo karaliaus Khorasano rūmuose; jau tada jis užkariavo jos širdį, o dabar ji nusprendžia bet kokia kaina užkirsti kelią jo vedyboms su Turandotu ir pačiai užvaldyti princo meilę. Todėl Adelma bando užkietinti princesės širdį, primindama jai išdidumą ir šlovę, o Zelima, priešingai, meldžiasi jai gailestingiau.
Imperatoriaus, ministrų ir Zelimos malonumui Calafas išsprendė visas tris Turandoto mįsles. Tačiau princesė griežtai atsisako eiti prie altoriaus ir reikalauja, kad kitą dieną jai būtų leista išspręsti tris naujus galvosūkius Kalafui. Altoumas priešinasi tokiam nutarimo pažeidimui, neginčijamai įvykdytam, kai reikėjo įvykdyti nesėkmingus ieškotojus, tačiau kilnus meilužis Calafas susitinka su Turandotu: jis pats siūlo jai atspėti, koks tėvas ir sūnus turėjo viską, o visi pralošė; Jei princesė rytoj atspės jų vardus, jis yra pasirengęs mirti; jei ne, bus vedęs.
Turandot įsitikinusi, kad jei ji neatspės savo tėvo ir sūnaus vardų, ji bus niekinama amžinai. Įsitikinimas tuo įžūliais pasisakymais kurstė Adelmą. Aštriu protu princesė suprato, kad pagal sūnų paslaptingasis princas reiškia save. Bet kaip sužinoti jo vardą? Ji prašo patarimo iš savo vergų, o Zelima siūlo akivaizdžiai beviltišką kelią - kreiptis į likimo žinovus ir kabalistus. Tačiau Adelma primena Turandotui princo žodžius, kad Pekine yra vienas asmuo, kuris jį pažįsta ir siūlo negailėti aukso bei deimantų, kad per naktį, apvertus visą miestą aukštyn kojomis, būtų galima rasti šį žmogų.
Zelima, kurios sieloje jausmas ilgą laiką kovojo su skolomis, pagaliau nenoriai sako panelei, kad, pasak jos motinos Skirinos, jos patėvis Hassanas yra pažįstamas su princu. Sužavėtas Turandotas nedelsdamas siunčia Truffaldino vadovaujamus eunuchus, kad susektų ir užgrobtų Hasaną.
Kartu su Hassan-Barah eunuchas patraukia perdėm kalbamą žmoną ir kažkokį senuką; jie visus tris veža į seraglio. Jiems nėra žinoma, kad nelaimingas išvargintas senukas yra niekas kitas, kaip Astrachanės karalius Timūras, Calafo tėvas. Palaidojęs sutuoktinį svetimame krašte, jis atvyko į Pekiną ieškoti sūnaus ar rasti mirties. Laimei, Barakhas sugeba šnabždėti džentelmenui, kad jis jokiomis aplinkybėmis nevadintų savo vardo. Tuo tarpu Calafas yra palydimas į specialius apartamentus, kuriuos saugo imperatoriškieji puslapiai ir jų viršininkas Brigella.
Seral Turandot. Čia princesė tardo tuos, kurie yra pririšti prie Barašo ir Timūro kolonų, grasindami jiems kankinimais ir žiauria mirtimi, jei nepavadins paslaptingojo princo ir jo tėvo. Bet abu Calafai yra brangesni už savo pačių gyvenimą. Vienintelis dalykas, kurį Timūras nevalingai sako, yra tai, kad jis yra karalius ir kunigaikščio tėvas.
Turandotas eunuchams jau duoda ženklą pradėti kerštavimą prieš Barahą, kai staiga serume pasirodo Adelma su žinia, kad Altoum vyksta čia; kaliniai skubiai išvežami į seraglio požemį. Adelma prašo princesės jų daugiau nebežeisti ir pažada, jei jai bus leista veikti pačiai, per naktį išsiaiškinti princo ir karaliaus vardus. „Turandot“ visiškai pasitiki apytikslis vergas.
Tuo tarpu pasiuntinys iš Astrachanės atvyksta į Altoumą. Jo atsiųstoje slaptoje žinutėje sakoma, kad Khorezmo sultonas mirė ir kad Astrachanė ragina Timurą paimti savo teisėtą sostą. Pagal išsamius pranešime aprašytus ženklus, Altoum supranta, kas yra tas nežinomas princas. Norėdamas apginti dukters, kurios, įsitikinusi, negalinti atspėti jos ieškomų pavardžių, garbę ir išsaugoti Calaf gyvybę, imperatorė siūlo jai atskleisti paslaptį - tačiau su sąlyga, kad mirksėjusi išmintingojo sofoje ji sutiks tapti princo žmona. Tačiau pasididžiavimas neleidžia Turandot priimti jo tėvo pasiūlymo; be to, ji tikisi, kad Adelma įvykdys pažadą.
„Cagel“ rūmus sargybinė Brigella perspėja kunigaikštį, kad, pasak jų, sargybiniai yra vergiški žmonės, be to, visi nori atidėti pinigus senatvei, naktį prie jo gali ateiti vaiduokliai.
Netrukus pasirodys pirmasis vaiduoklis. Tai yra tas, kurį atsiuntė Adelma Skirin. Ji informuoja Calafą apie savo motinos mirtį ir tai, kad jo tėvas dabar yra Pekine. Skirina prašo princo parašyti kelis žodžius senio tėvui, tačiau jis išsiaiškina apgaulę ir atsisako.
Kai tik Skirinas nieko neatsisakė, Zelimas atsidūrė kunigaikščio rūmuose. Ji bando kitokį požiūrį: iš tikrųjų, pasak vergo, Turandotas nekenčia princo, bet slapta myli. Todėl ji prašo jo atskleisti pavardes, kad ryte jai nebūtų gėda priešais sofą, ir ji pažada duoti ranką jam ten, sofoje. Aštrus Calafas netiki ir Zelima. Trečia yra pati Adelma. Meilėje ji atveria save Calafui ir prašo bėgti kartu, nes, pasak jos, klastingasis Turandotas vis dar liepė nužudyti jį auštant, nelaukdamas Divano susitikimo. Calafas ryžtingai atsisako bėgti, tačiau, nugalėjęs nevilties dėl savo mylimojo žiaurumo, pusbalsiu ištaria savo ir tėvo vardą.
Už tokių pokalbių praeina naktis. Kitą rytą Calafas persiunčiamas į sofą.
Sofa jau surinkta, trūksta tik „Turandot“ ir jos apartamentų. Altoumas, įsitikinęs, kad princesei nepavyko sužinoti tėvo ir sūnaus vardo, nuoširdžiai džiaugiasi ir liepia čia, posėdžių salėje, pastatyti šventyklą.
Altorius jau pastatytas, kai „Turandot“ pagaliau pasirodo sofoje. Vaizdas apie princesę ir vėliavą liūdi. Bet, kaip paaiškėja, tai tik žiauriai kerštingas pokštas. Ji žino vardus ir, triumfuodama, skelbia. Imperatorius ir ministrai nuoširdžiai; Calafas ruošiasi mirčiai.
Bet čia visų džiaugsmas ir nuostaba „Turandot“ virsta - meilė Calafui, kurioje ji net nedrįso net prisipažinti pati, yra viršesnė už žiaurumą, tuštybę ir neapykantą žmonėms. Garsiai ji praneša, kad Calafas ne tik nebus įvykdytas, bet ir taps jos vyru.
Ne tik Adelma nėra laiminga. Ašarodama ji meta Turandotui priekaištus, kad anksčiau atėmusi laisvę, dabar ji atima meilę. Bet tada Altoumas įžengia: meilė nėra jo galioje, o norėdamas paguosti Adelmą, jis grąžina jai laisvę ir tėvo Khorasano karalystę.
Pagaliau baigiasi žiaurumas ir neteisybė. Visi laimingi. Turandotas iš visos širdies reikalauja, kad dangus atleistų savo užsispyrusį žmonių pasipiktinimą. Artėjančios vestuvės žada būti labai, labai džiugios.