Ponas Jonesas valdo dvaro fermą netoli Willingdono, Anglijoje. Senasis šernas majoras naktį dideliame tvarte renka visus čia gyvenančius gyvūnus. Jis sako, kad jie gyvena vergijoje ir skurde, nes žmogus pasisavina savo darbo vaisius, ir ragina maištauti: reikia išsilaisvinti iš žmogaus, ir gyvūnai iš karto taps laisvi ir turtingi. Majoras dainuoja seną dainą „Beasts of England“. Gyvūnai kartu renkasi. Pasirengimą sukilimui imasi kiaulės, laikomos protingiausiais gyvūnais. Tarp jų išsiskiria Napoleonas, Snezhokas ir Squealis. Jie paverčia Majoro mokymus nuoseklia filosofine sistema, vadinama gyvulyste, ir atskleidžia jos pagrindus kitiems slaptuose susibūrimuose. Patys ištikimiausi studentai yra arkliukai-bokseris ir dobilas. Sukilimas įvyksta anksčiau, nei galima tikėtis, nes Jonesas geria, o jo darbuotojai visiškai atsisakė ūkio ir nustojo šerti galvijus. Gyvūnų kantrybė baigiasi, jie atsidūsta savo kankintojams ir juos varo. Dabar ūkis, sodybos dvaras priklauso gyvūnams. Jie sunaikina viską, kas jiems primena savininką, o jo namai paliekami kaip muziejus, tačiau nė vienas iš jų niekada neturėtų ten gyventi. Dvarui suteiktas naujas pavadinimas: „Ūkinė sodyba“.
Kiaulininkystės principai susiaurinami iki septynių įsakymų ir užrašomi ant tvarto sienos. Anot jų, dabar ir amžinai gyvūnai privalo gyventi „fermoje“:
- Visi dvigalviai yra priešai.
- Visi keturkojai ar su sparnais yra draugai.
- Gyvūnai neturėtų dėvėti drabužių.
- Gyvūnai neturėtų miegoti lovoje.
- Gyvūnai neturėtų vartoti alkoholio.
- Gyvūnai neturėtų žudyti kitų gyvūnų be jokios priežasties.
- Visi gyvūnai yra lygūs.
Tiems, kurie negali atsiminti visų įsakymų, „Sniego gniūžtė“ juos sumažina iki vieno: „Keturios kojos yra geros, dvi - blogos“.
Gyvūnai yra laimingi, nors jie dirba nuo aušros iki aušros. „Boxer“ dirba trise. Jo devizas: „Aš dirbsiu dar sunkiau“. Sekmadieniais vyksta visuotiniai susirinkimai; kiaulės visada teikia rezoliucijas, likusios tik balsuoja. Tada visi gieda himną „Beasts of England“. Kiaulės nedirba, jos veda kitus.
Jonesas ir jo darbuotojai užpuola Gyvūnų fermą, tačiau gyvūnai bebaimiai ginasi ir žmonės paniškai atsitraukia. Pergalė džiugina gyvūnus. Jie mūšį vadina karvidės mūšiu, įsteigia pirmo ir antro laipsnio ordiną „Gyvūnų didvyris“ ir apdovanoja žymiausius Snežkos ir Boxerio mūšyje.
Sniego gniūžtė ir Napoleonas susitikimuose nuolat ginčijasi, ypač dėl vėjo malūno pastatymo. Idėja priklauso „Snowball“, kuris pats atlieka matavimus, skaičiavimus ir brėžinius: nori prijungti generatorių prie vėjo malūno ir aprūpinti fermą elektra. Napoleono objektai nuo pat pradžių. Kai Snezhokas įtikino gyvūnus balsuoti posėdyje jo naudai, Napoleono signalu devyni didžiuliai žiaurūs šunys sprogo į tvartą ir užmušė Snežką. Jis vos neišbėga, ir niekas kitas jo nemato. Napoleonas atšaukia bet kokius susitikimus.Dabar visus klausimus spręs specialus kiaulių komitetas, kuriam vadovauja pats; jie sėdės atskirai ir paskelbs savo sprendimus. Grėsmingas šunų griovimas paskandina prieštaravimus. Boksininkas išreiškia bendrąją nuomonę žodžiais: "Jei tai sako draugas Napoleonas, tada tai teisinga". Nuo šiol antrasis jo devizas: „Napoleonas visada teisus“.
Napoleonas praneša, kad vėjo malūnas vis tiek turėtų būti pastatytas. Pasirodo, Napoleonas visada reikalavo šios konstrukcijos, o Sniego kamuolys tik pagrobė ir pasisavino visus savo skaičiavimus ir brėžinius. Napoleonas turėjo apsimesti, kad priešinasi, nes nebuvo jokio kito būdo atsikratyti Snežkos, „kuris buvo pavojingas asmuo ir turėjo blogą įtaką visiems“. Vieną naktį nuskambėjęs sprogimas sunaikina pusiau pastatytą vėjo malūną. Napoleonas sako, kad tai yra Snežkos kerštas už gėdingą tremtį, kaltina jį daugybe nusikaltimų ir paskelbia mirties bausmę. Jis ragina nedelsiant atkurti vėjo malūną.
Netrukus Napoleonas, rinkdamas gyvūnus kieme, pasirodo lydimas šunų. Jis verčia kiaules, kurios kažkada prieštaravo jam, o po to kelias avis, viščiukus ir žąsis prisipažinti slaptą ryšį su Snežka. Šunys tuoj pat užgniaužia gerklę. Šokiruoti gyvūnai liūdnai pradeda dainuoti „Anglijos žvėrys“, tačiau Napoleonas draudžia himną atlikti amžinai. Be to, paaiškėja, kad šeštasis įsakymas yra toks: „Gyvūnai neturi žudyti kitų gyvūnų be jokios priežasties“. Dabar visiems akivaizdu, kad išdavikams, kurie patys pripažino kaltę, reikėjo mirties bausmės.
Šalia gyvenantis ponas Frederickas su penkiolika ginkluotų darbuotojų užpuola Gyvūnų fermą, jie sužeidžia ir užmuša daugybę gyvūnų bei susprogdina naujai pastatytą vėjo malūną. Gyvūnai atstumia priepuolį, tačiau patys yra be kraujo ir išsekę. Bet, klausydamiesi iškilmingos Napoleono kalbos, jie mano, kad vėjo malūno mūšyje iškovojo didžiausią pergalę.
Bokseris miršta nuo pervargimo. Bėgant metams, vis mažiau gyvūnų, prisimenančių gyvenimą ūkyje prieš sukilimą. Ūkio namai pamažu tampa turtingesni, tačiau visi, išskyrus kiaules ir šunis, vis dar badauja, miega ant šiaudų, geria iš tvenkinio, dieną ir naktį dirba laukuose, kenčia nuo žiemos šalčio ir vasaros karščių. Remdamasis ataskaitomis ir santraukomis, Shriekeris visada įrodo, kad gyvenimas ūkyje gerėja kiekvieną dieną. Gyvūnai didžiuojasi, kad nėra tokie kaip visi kiti: juk jiems priklauso vienintelis ūkis visoje Anglijoje, kuriame visi yra lygūs, laisvi ir dirba savo naudai.
Tuo tarpu kiaulės persikelia į Jones namus ir miega lovoje. Napoleonas gyvena atskirame kambaryje ir valgo iš iškilmingų pamaldų. Kiaulės pradeda prekiauti su žmonėmis. Jie geria viskį ir alų, kurį patys gamina. Jie reikalauja, kad visi kiti gyvūnai duotų jiems kelią. Sulaužę kitą įsakymą, kiaulės, naudodamos gyvulių patiklumą, perrašo jiems tinkamu būdu, o vienintelis įsakymas išlieka ant tvarto sienos: „Visi gyvūnai yra lygūs, bet kai kurie gyvūnai yra lygesni už kitus“. Galų gale kiaulės užsivilkia Joneso drabužius ir pradeda vaikščioti ant užpakalinių kojų pagal patvirtinamą avių pūtimą, kurį treniruoja Screech: „Keturios kojos yra geros, dvi - geriau“.
Žmonės iš kaimyninių ūkių ateina aplankyti kiaulių. Gyvūnai atrodo pro svetainės langą.Prie stalo svečiai ir šeimininkai žaidžia kortomis, geria alų ir gamina beveik tuos pačius skrebučius draugystei ir normaliems verslo santykiams. Napoleonas rodo dokumentus, patvirtinančius, kad nuo šiol ferma yra bendra kiaulių nuosavybė ir vėl vadinama Ūkio dvaru. Tuomet užsidega kivirčas, visi rėkia ir kovoja, ir nebeįmanoma išsiaiškinti, kur yra vyras, o kur yra kiaulė.