Prozos poemoje autorius pažymi, kad aprašo tuos senovės laikus, kai pagonių lietuviai kovojo su savo pagrindiniu priešu - Kryžiuočių ordinu, užkariavusiu Prūsiją.
1391 riteriai atvyksta į Marienburgą išrinkti ordino galvos. Čia jie dažniau nei kiti ištaria Wallenrod vardą - nepažįstamąjį, kuris savo išnaudojimais šlovino tvarką visoje Europoje. "Ne tik nepaprasta karine drąsa jis išdidino kryžiuočio titulą, bet, niekindamas gyvenimo palaiminimus, pakilo į krikščioniškąją valią". Šis riteris „nepardavė savo ginklų ir garbės kariaujantiems baronams. Vienuolyne, neliesdamas pagundų, vengdamas šviesos ir praleisdamas jaunystę, jam svetimas garsus grožio juokas ir saldžios stygos.
Šis metų metus ne senas, bet niūrus, pilkas ir blyškus vyras turi vieną draugą - šventąjį vienuolį Halbaną, savo amžiną išpažintį.
Kartais Konradas dainuoja dainą nežinoma kalba, o riterio akyse kyla ašaros, o dvasia skrenda į prisiminimų kraštą. Ir šioje dainoje nėra nei linksmybių, nei vilties ... Tačiau pilies bokšte gyvena jaunasis atsipalaidavimas. Maždaug prieš dešimt metų ji iš niekur atvyko į Marienburgą ir „savanoriškai įėjo į bokštą. / Dabar pro aukštą langą vienišius šaukia: / „Konrad! <...> Tapęs šeimininku, tavo pareiga yra juos sunaikinti! “
Riteriai, girdėdami šiuos žodžius nepažįstama kalba, supranta tik pavadinimą „Konradas“. Tai yra „nurodytas dangus“, skelbia Halbanas, o Konradas išrenkamas didžiuoju meistru.
Visi tikisi, kad Wallenrod netrukus užkariaus Lietuvą. Bet jis „drąsiai pažeidžia protėvių papročius“: ragina riterius atsisakyti karinės šlovės ir turtų. „Tegul dorybė yra mūsų šlovė!“ O prie pilies sienų jau yra litvinų. Tačiau Konradas naktį eina į bokštą ir tyliai kalba su atsipalaidavimu. Atsivertusi ji dainuoja gražų pagonį, savo tikėjimu krikščionišką riterį ir išvežė į užsienio šalį. Konradas kenčia: kodėl nelaimingasis jį sekė ?! Bet ji, sukrėsta drąsaus Conrado plano, „slapta pasirodė Vokietijos pilyje ir, keršydama jų vokiečių stovyklą / / sumokėdama už žmonių vargus“, norėjo būti šalia savo mylimojo. Wallenrodas priekaištauja atsiminimui: kartą jis, karštai verkdamas, išsiskyrė su ja - ir su savo laime - „dėl kruvinų ir maištaujančių planų“. Ir dabar, kai jis pagaliau yra pasirengęs atkeršyti „prisiekusiems priešams“, jos pasirodymas sumenkino jo jėgą. Halbanas atkirto Konradui priekaištus. Wallenrodas turi leistis į žygį, tačiau jis negali palikti savo mylimojo.
Konradas vaišinasi su Vitoldu, kuris, kovodamas už valdžią Lietuvoje, atėjo paprašyti ordino pagalbos. Senasis litvinas gieda giesmę, gėdingai išdavikams, perėjusiems į vokiečius. Gėda, Vitoldas „uždarė savo glėbį ir pasinėrė į juodą mintį“. Senukas vis dėlto pasakoja apie jauną litviną, kurį vokiečiai pagrobė kaip vaiką, vardu Walteris Alphas ir padarė jį kryžiuočiu. Didysis meistras Vinrichas jį mylėjo kaip savo paties sūnų. Bet lietuvio širdyje pasiglemžė namiškiai, neapykanta vokiečiams. Jaunuolis sutinka seną dainininką-Litviną; jis pasakoja našlaičiui apie savo tėvynę ir kurstė joje neapykantą savo priešams. Senas jaunuolis sako: „Likite su vokiečiais, / mokykitės iš jų karinio verslo / pasitikėkite jais ...“ Bet per pirmąjį mūšį su litvinais jaunuolis skuba pas savo gimines - ir pasakoja savo istoriją princui Keystutui ir jo dukrai. jauna “Aldone. Netrukus jauni žmonės įsimyli vienas kitą, o princas su jais susituokia. Bet Walteris „kilnios sielos nebuvo laimingas šeimoje, / nes tėvynėje laimės nebuvo“. Vokiečiai progresuoja, ir Valteris bijo, kad užgrobs visą Lietuvą. Išlaisvinęs Aldoną iš santuokos įžadų, jis slapta eina pas vokiečius naikinti tvarkos iš vidaus.
Po šventės Vitoldas apgavo Vokietijos sąjungininkus (atrodo, kad senio dainos padarė savo darbą; jie įtaria, kad jis buvo paslėptas kaip Halbanas). Vitoldo žmonės sutriuškina Vokietijos pilis. Konradas yra priverstas vesti kryžiuočius, trokšdamas keršto Lietuvai. Jis grįžta žiemą su išardytos armijos liekanomis. Garsusis vadas Wallenrodas šį kartą nužudė visą savo armiją. Didžiojo meistro veidas niūrus, bet jo akys spindi.
Slapta ordino taryba renkasi požemyje. Vienas iš dvylikos kaukėtų teisėjų tvirtina, kad Earlas Wallenrodas kartą nuvyko į Palestiną ir netrukus dingo, o tam tikras riteris iš savo atlaidų, atvykęs į Ispaniją, save vadino savo šeimininko vardu, kurį, matyt, nužudė. Išgarsėjęs Ispanijoje, kur drąsiai sutriuškino maurus, Marienburge pasirodė imperatorius. Dvylika juodųjų teisėjų vienbalsiai mirties bausmę perduoda išdavikui.
Prisiekęs Alfas skuba į Aldoną. Jis nebenori atkeršyti - „vokiečiai yra ir žmonės“ - ir ragina savo mylimąjį iš naujo pradėti gyvenimą. Bet vėlai! Pagyvenusi Aldona nedrįsta parodyti vyro akims. Netrukus Alfas išgirsta už jo šauksmą: „Vargas, vargas, vargas!“ Taigi „Privy“ taryba ragina pasmerktuosius pasiruošti mirčiai. Alfas atsisveikina su Aldona. Naktį žudikai įsiveržė į jo ramybę, o riteris nusausino nuodų taurę. O senasis Halbanas lieka gyventi, visiems papasakoti apie didvyrišką poelgį. „Aš sunaikinau hidrą vienu smūgiu į galvą!“ - Alfas išdidžiai sako, kad į jį sprogo riteriai ir miršta. Pamatęs, kad pro jo langą užgeso lempa, verkdamas jis krito negyvas savo Aldono bokšte.
Miscavige „Paaiškinimuose“ pažymi, kad tikrasis Wallenrodas iš tikrųjų įsakė mirties bausmei ir pats mirė labai paslaptingomis aplinkybėmis. Ar jis nebuvo tas vokiečių riteris Walteris von Stadionas, kuris, patekęs į nelaisvę lietuvių, vedė dukrą Keistutą ir slapta ją paliko iš Lietuvos?